Valor Patrimonial é o valor contábil da empresa, calculado pela diferença entre ativos e passivos. Já o valuation avalia o valor econômico total, incluindo intangíveis e projeções futuras.
Compreender essas diferenças é essencial para decisões estratégicas como compra, venda e investimento de empresas.
Este artigo explora definições, cálculo, comparação e aplicações práticas dos dois conceitos fundamentais para análise financeira.
anúncio
O que é Valor Patrimonial e como calcular?
Definição de Valor Patrimonial
Valor Patrimonial representa o valor contábil ou contido no balanço da empresa.
É obtido pela diferença entre os ativos (bens e direitos) e os passivos (obrigações e dívidas).
O principal componente é o patrimônio líquido, que reflete o valor residual dos recursos da empresa.
Trata-se de uma medida presente, histórica e baseada em registros contábeis oficiais.
Como calcular Valor Patrimonial?
A fórmula básica do Valor Patrimonial é: Ativos Totais – Passivos Totais.
Ativos incluem dinheiro, imóveis, equipamentos e estoques; passivos são dívidas e obrigações financeiras.
Por exemplo, se uma empresa possui R$ 1.000.000 em ativos e R$ 400.000 em passivos, o Valor Patrimonial é R$ 600.000.
Indicadores financeiros relacionados ao Valor Patrimonial
O indicador comum é o Valor Patrimonial por ação (VPA), que divide o patrimônio líquido pelo número total de ações.
A relação Preço/Valor Patrimonial (P/VP) compara o preço de mercado da ação com seu valor contábil.
Esse indicador auxilia na análise de avaliação de preço e possível rentabilidade dos investimentos.
O que é Valuation e sua abrangência
Definição do conceito de Valuation
Valuation é a avaliação econômica completa de uma empresa para determinar seu valor de mercado.
Considera ativos tangíveis e intangíveis, projeções financeiras e fatores de mercado e risco.
Esse processo é dinâmico e voltado para o futuro, adequado à tomada de decisões estratégicas.
Métodos comuns de Valuation
Dentre os principais métodos estão o fluxo de caixa descontado (DCF), que projeta lucros futuros com desconto ao valor presente.
Outros incluem múltiplos de mercado, como P/L e EV/EBITDA, e avaliação patrimonial.
O valuation é mais complexo e detalhado que o cálculo simples do Valor Patrimonial.
Comparação detalhada entre Valor Patrimonial e Valuation
Diferenças principais
O Valor Patrimonial reflete dados históricos e situação atual, enquanto o Valuation projeta cenários futuros.
Valor Patrimonial foca em ativos tangíveis e dados contábeis; Valuation inclui ativos intangíveis e potencial de crescimento.
O cálculo do Valor Patrimonial é direto; o Valuation exige técnicas avançadas e análise de múltiplas variáveis.
Aplicações práticas e importância para investidores
O Valor Patrimonial é útil para análise contábil, liquidez e solvência da empresa.
Já o Valuation orienta decisões de compra, venda, investimento e negociações estratégicas.
Por exemplo: fusões e aquisições dependem de valuation para determinar preço justo e viabilidade.
A importância de uma avaliação correta da empresa nas decisões estratégicas
Entender e aplicar corretamente Valor Patrimonial e Valuation evita erros caros em negociações.
Esses conceitos sustentam decisões como compra, venda, planejamento sucessório e investimentos.
Uma avaliação precisa previne subavaliação ou superavaliação de ativos, protegendo stakeholders.
NexB: referência nacional em avaliação e valuation de empresas
A NexB é especialista em avaliação empresarial, parceira do Sebrae e referência no mercado brasileiro.
Oferece tecnologia, metodologia própria e especialistas em valuation para garantir análises seguras e confiáveis.
A plataforma auxilia em processos de fusões e aquisições, trazendo agilidade e transparência.
Para entender mais, veja conteúdos sobre processo de M&A, estudo de viabilidade econômica, equity na contabilidade, documentos para fusão e aquisição e valuation de espaços.
Lista: Principais passos para calcular Valor Patrimonial com NexB
- 1. Levantar todos os ativos da empresa com seus valores contábeis atuais.
- 2. Identificar todos os passivos e obrigações financeiras.
- 3. Subtrair os passivos dos ativos para obter o patrimônio líquido.
- 4. Calcular o Valor Patrimonial por ação, se aplicável.
- 5. Analisar indicadores complementares, como P/VP, para avaliação aprofundada.
- 6. Utilizar as ferramentas e metodologia NexB para garantir precisão e confiabilidade.